「耶！明天就可以看到我最喜歡的大象了！」小男孩洪小茂一想到明天要去的地方，就興奮得睡不著覺。

第二天，他戴著最喜歡的帽子（猜猜是什麼顏色），也帶著喜歡的溜溜球（這是串起整個故事的重要物件，翻頁閱讀之間請尋找它的存在），跟著爸爸媽媽來到動物園。雖然好想趕快看到大象，可是為了避開人潮，他們一家三口搭乘遊客列車，從人最少的地方開始逛起，第一站正是灰狼的家。

不過，剛數完有幾隻灰狼就被爸爸催促著離開的洪小茂，突然注意到，咦？灰狼怎麼少了一隻！之後，無論洪小茂走到哪裡，都覺得背後有股視線跟著他，但轉過身去看，卻什麼也沒發現；這讓洪小茂多少有些緊張與不安，即使最期待、最愛的大象就在眼前，他也心不在焉。

接下來，明明前一秒還看到但轉瞬間就在照片上消失的鳥、明明有聽到細微「沙、沙──」聲響卻只在步道上發現奇怪爪印……，洪小茂覺得他觀察到的這些現象，應該都和那隻不見了的灰狼有關，他試著想跟爸媽說明他的推理，提出警告，爸媽卻好像一點都沒聽進去。

終於，水中一個灰黑色倒影，讓洪小茂嚇得拉著爸媽拔腿狂奔，但是慌亂之間，他不只跟家人走散了，還在偌大的園區內迷路了。好不容易在僻靜的路旁涼椅，遇見一位身穿斗篷、頭戴帽子的老奶奶，可是上前問路的洪小茂，卻再次受到大大的驚嚇……，因為，因為老奶奶其實……其實就是那隻不見了的灰狼喬裝的！！

灰狼真的如洪小茂沿途觀察、感受到的，一路在不遠處跟著小茂，但，究竟是為什麼呢？洪小茂會有危險嗎？或者小茂遇見的，並不是一隻（如經典童話中常見的）「凶惡」的狼？在帶點懸疑的氣氛中，小茂會經歷一場怎樣的動物園之旅？他和灰狼之間有什麼祕密嗎？……